«بانو گشسب» و «فرامرز» هر دو فرزندان رستم پهلوان هستند. آن زمان که هر دو در شکارگاه مرزی ایران و توران به سر می­‌برند، به ناچار میزبان «شیده» پسر «افراسیاب» می‌شوند. شیده عاشق بانو گشسب شده و به حیله «تمرتاش بخارایی» قصد دزدیدن بانو گشسب را می­‌کند.

بانو گُشَسب با سری پرشور و جان و روانی خردمند با برادر خویش فرامرز ماجراهایی را در دشت مرزی ایران و توران از سر می‌­گذرانند. آن­‌ها اول از آزمون پدر خود رستم دستان سربلند بیرون می­‌آیند که می‌­خواست آن‌­ها را از خطرات احتمالی آگاه کند. سپس بانو گشسب در این دشت میزبان شیده پسر افراسیاب و لشکرش می‌_­‌‌شود که به اردوی شکار آن­‌ها آمده است. در این مهمانی شیده به عشق بانو گشسب گرفتار شده و علیرغم هشدارهای پیران وِیسه، شیده به تحریک و پیشنهاد تمرتاش بخارایی، وی را مأمور می‌­کند تا بانو گشسب را دزدیده و برای شیده به توران ببرد. اما شباهنگام و در لحظ موعود تمرتاش بخارایی در دام بانو گشسب گرفتار می‌­آید …