بانو گشسب و فرامرز هر دو فرزندان رستم پهلوان هستند. آن زمان که هر دو در شکارگاه مرزی ایران و توران به سر می برند، به ناچار میزبان شیده پسر افراسیاب می شوند. شیده عاشق بانو گشسب شده و به حیله تمرتاش بخارایی قصد دزدیدن بانو گشسب را می کند.

بانو گُشَسب با سری پرشور و جان و روانی خردمند با برادر خویش فرامرز ماجراهایی را در دشت مرزی ایران و توران از سر می گذرانند. آنها اول از آزمون پدر خود رستم دستان سربلند بیرون می آیند که می خواست آنها را از خطرات احتمالی آگاه کند. سپس بانو گشسب در این دشت میزبان شیده پسر افراسیاب و لشکرش می شود که به اردوی شکار آنها آمده است. در این میهمانی شیده به عشق بانو گشسب گرفتار شده و علیرغم هشدارهای پیران وِیسه، شیده به تحریک و پیشنهاد تمرتاش بخارایی، وی را مأمور می کند تا بانو گشسب را دزدیده و برای شیده به توران ببرد. اما شباهنگام و در لحظۀ موعود تمرتاش بخارایی در دام بانو گشسب گرفتار می آید ...