تفاهم‌نامه مهم بین ایتالیا و بریتانیا از دفتر وزارت امورخارجه دزدیده شده و کارآگاه خصوصی (شرلوک هولمز) به همراه همکارش، دکتر واتسون، مأمور رسیدگی به این پرونده می‌شوند. آنها در تحقیقات خود متوجه می‌شوند که دزد عهدنامه از آشنایان بوده و ...

دکتر واتسون نامه‌ای از یکی از هم‌شاگردی‌های قدیمی‌اش به نام «پرسی فلپس» دریافت می‌کند که از واتسون خواسته بود شرلوک هولمز را به منزل او بیاورد. پرسی که خواهرزاده وزیر امور خارجه است، در نامه‌اش نوشته بود مشکلی برای او پیدا شده که موجب شده مدت 9 هفته در بستر بیماری بیافتد و اکنون تنها امید او برای حل مشکل شرلوک هولمز است.

وقتی دکتر واتسون و شرلوک هولمز به منزل او رفتند، در ابتدا با جوان نیرومندی به نام «جوزف هریسون» روبه‌رو شدند که برادر دختری به نام آنی بود و قرار بود پرسی با آن دختر ازدواج کند و ...